2025年1月16日，由全球最大的独立财务咨询机构之一deVere Group进行的一项新调查揭示了百万富翁最常见的投资错误，为最富有的人如何在快速变化的金融环境中优化自己的投资策略提供了关键见解。这些经验教训不仅与高净值个人相关，而且对所有希望实现其财务目标的投资者都是必不可少的指导。该调查对全球230多名高净值人士进行了调查，他们每人的可投资资产都超过150万美元。

deVere Group首席执行官兼创始人奈杰尔•格林评论道：“我们的研究结果有力地提醒我们，即使是那些拥有巨额财富的人，也可能成为行为模式和过时观念的受害者，从而破坏他们的财务目标。这些错误应该成为一个警示故事，也是一个在适应性和明智决策决定一切的市场中改进方法的机会。重要的是，这些经验教训对普通投资者和高净值个人同样重要。”

1. 坚持“现金为王”的心态太久了

44%的受访者认为，最大的错误是过度依赖现金。许多与会者认为，过度持有现金或长期持有现金会提供安全保障，尤其是在动荡时期。

“虽然现金在平衡投资组合中占有一席之地，但过于依赖现金可能会造成重大挫折，”奈杰尔•格林解释道。由于通货膨胀，过多的现金持有往往会随着时间的推移侵蚀实际价值。此外，现金不能产生回报，也不能让投资者利用股票、房地产或其他成长型行业的机会。他说：“投资者不应坚持‘现金为王’的思维方式，而应认识到，真正的财富增长来自于将现金明智地配置在不同的、能产生收益的资产上。”

2. 情绪化决策

第二大最常见的投资错误是让情绪左右决策，31%的受访者强调了这一点。恐惧和贪婪常常导致冲动的选择，比如在经济低迷时恐慌性抛售，或者在市场高峰时追逐潮流。

这位deVere集团的首席执行官强调：“市场奖励那些保持客观和自律的人。情感投资很少能带来可持续的回报。在专家建议的指导下，以长期目标为基础的稳健的财务策略，可以减少情绪陷阱，确保投资者避免经典的‘高买低卖’陷阱。”他补充道：“这正是专业建议如此宝贵的原因——它提供了一个关键的客观层面，有助于控制情绪。”

3. 过分关注历史回报

排在第三位的是在做投资决策时过于依赖过去表现的倾向，占21%。许多投资者错误地将历史上的成功等同于未来的潜力，这往往是以牺牲前瞻性机会为代价的。

奈杰尔•格林说：“经典的财务免责声明说明了一切：过去的业绩不是未来业绩的指标。市场发展迅速，十年前甚至去年奏效的策略可能不再能带来同样的结果。最成功的投资者是那些评估当前形势并预测接下来会发生什么的人。在deVere，我们帮助客户专注于前瞻性战略，以保持领先地位，特别是在人工智能、清洁能源和数字资产等大趋势重塑全球经济之际。”

剩下的4%是由各种各样的答案组成的，包括缺乏多样化，以及没有计划的投资。

给每个投资者的教训

格林强调，虽然这项调查是针对百万富翁进行的，但调查结果对所有投资者都有宝贵的借鉴意义。这些常见的错误并不是富人所独有的，而是普遍存在的。无论你是百万富翁还是刚刚开始你的投资之旅，同样的原则都适用：避免长时间持有过多现金，控制情绪，在做决定时总是向前看而不是向后看。

他总结道：“这项调查的结果强调了退后一步，重新评估根深蒂固的习惯的重要性。财务上的成功既要避免错误，也要采取明智的行动。这就是专业的财务规划发挥作用的地方。通过解决这三大错误，各级投资者都能实现回报最大化，保护财富，抓住明天的机会。”